资深投资人陈哲揭秘：如何像机构一样持股，避免成为股市里那80%的亏损散户

你知道机构建仓平均只需17个交易日吗？数据显示，80%的价值型机构持仓超过260天，而60%的趋势型机构持仓仅30-90天。股市中究竟藏着怎样的时间密码？为何大部分散户难以盈利，而专业投资者却能持续获利？资深投资人陈哲将揭秘机构操作的底层逻辑：从锁定期规则、资金流动监测，到主力资金跟随策略。更重要的是，他将分享散户安全投资的黄金法则——如何通过理性判断、风险控制和长期持有优质公司，在这个考验智慧与自律的市场中提高胜率。这不仅是一场投资知识的盛宴，更是一次投资思维的升级。

大家好，欢迎收听今天的节目我是主持人凌薇。今天，我们特别邀请到资深投资人陈哲先生来和大家分享股市投资经验。陈哲先生您好，你们你好，听众朋友们好，很高兴来聊聊股市投资的那些事儿。好，咱们今天就来聊一聊股市里面的一些关键的观念和操作，比如说机构的持股周期到底是多久？包括你如果一直持有股票不卖，到底能不能够等到牛市的大涨，包括什么是底苍，为什么要留底苍包括怎么去识别股票的空中加油的形态，好吧，这些都是很重要的东西，对大家在股市里面投资赚钱，其实非常有帮助的。没错，那我们就开始，咱们先来聊第一趴，机构操作的时间密码。咱们第一个问题就是，机构在买入和卖出股票的时候，他们到底是怎么来决策的？机构的资金量都非常的大，对，所以他每一次买或者卖它都要考虑到整个市场的流动性是不是够对，它会不会因为它的这个动作太大了而导致股价出现异常，看来就是说市场的整体情况也是他们考量的一个重点。没错，而且机构海会去监测这个主力资金，就是谁在偷偷的买或者卖。对，他一旦发现有大的资金流入或者流出，他就会去跟着调整自己的苍位。对，那比如说像一些价值性的机构他就更看重这个公司的基本面，他说，这个公司的业绩是不是能够持续的增长，他就会去长期的持有。那如果说它是这种趋失心的机构，他就会去追逐这个市场的热点，他说，这个股票在涨，我就跟着去追。那如果说机构是出于一些避险，或者说套现，这种目的，他就会去选择在大宗交易平台去出售它的筹码。对，那它就会影响到整个市场的对股票的估值，那你觉得，机构在买卖股票的时候，他们会受到哪些规则和环境的限制。比如说，像定增的股份，它有一个6个月的锁定期，然后大股东是18个月，他如果在期间内想要反向交易的话，是不行的，还有战略配售的在科创板和创业板的一些战略配售的股份他是需要锁定12到24个月的，这就导致他们操作上就要特别小心，没错，而且比如说像公募基金，它对单只个股的持仓是有镜值10%的限制的那如果说这个股票的涨幅超过了百分之百那有80%的机构都会去启东减持的程序。对，然后再加上像回撤达到了15%，有些私募就会去强制的止损，那同时，机构还要考虑到市场的流动性，它不能说，我这个卖出的量太大了，我要分多日去卖出那同时他瑶考虑到他的业绩考核的周期他是需要每年都要出绝对收益的，那如果说他今年的收益已经赚够了，他就会去把一些资金转到下一年。那如果说他这个市场风格突然变了，他也会去提前去布局一些有潜力的行业。对，那同时，他要考虑到他的税务的筹划。他说，我如果长期持有的话，我可以免征这个资本利得税。那他就会去根据这些规则和环境，来灵活的调整他的买卖的时机和。苍位，你觉得机构在买卖股票的时候，他们会有哪些比较独特的行为特征。比如说机构它的建仓期其实很短，它平均只需要花17个交易日就可以完成它的建苍。那他是会去避免去冲击成本。他会去连续的去笑单的买入，他也会去压盘，去吸筹。那他持仓的时候，价值型的机构有80%的持苍都会超过260个交易日那趋势型的机构有60%持仓都会在30到90个交易日之间就说明他们持有的时间观念特别强，没错，那机构它在卖出的时候，也会有很多是集中在某些时间点，比如说季报的披露之后的一个半月内那还有每年的1月11月，因为机构要去为来年的业绩去进行一些调整那这时就会出现一些集中的调苍那也有一些机构会去通过一些大宗交易，或者是说一些折价的方式，来逐步的减持那同时机构之间也会去互相的博弈那比如说有一些子衿会去追逐一些热门的板块那同时，也有一些资金会去提前去布局一些有政策预期的或者说有业绩爆发力的这样的一些行业。对，那他们也会去根据市场的整体环境，去灵活的调整他们的仓位。好，机构操作这部分内容咱们就先聊到这儿，休息一下马上回来。那我们接下来要聊的就是散户在股市当中的真实体验了，我们的问题是，大部分散户在股市当中到底是赚到钱还是亏到钱？其实大部分的散户阿豆是没有在股市当中赚到钱的就调查数据就显示可能只有不到两成的散户是能够跑赢指数的那大部分的人，其实都是收益很平常，或者说根本就没有赚到钱，甚至还有很多人在底部的时候被套牢。那还有一些人在牛市当中，也没有办法去把握机会，那最后全部都亏光了。看来说想在股市里面赚钱还真的不是那么容易的事，没错，那能够赚钱的人，他们一般都是有一些科学投资方法，然后也有很强大的内心那大部分的人其实都是因为没有抵抗住这些诱惑或者说，没有掌握这些知识，那最后就导致亏损。对，所以股市其实是一个考验智慧和自律的一个地方，你觉得散户在股市当中，亏损的原因都有哪些？其实我觉得，散户亏损其实有很多原因，比如说他盲目跟风，那比如说他在高位的时候去追涨那或者说他在听到一些小道消息的时候，就去买入，那这个时候，他往往就会买到一个山顶上。那还有一些人，他就是喜欢去频繁的买卖，那他就会产生很多的交易城本。那再加上他没有办法去理性的去判断市场，那他就会被市场牵着鼻子走。所以说很多散户其实都是被自己的情绪和习惯打败的，没错，那还有一些人，他就是满仓操作，那或者说他不懂得去设置止损，那他的损失就会越套越深。那还有一些人，他就是喜欢去追逐一些短线的热点，那他就会频繁的去买卖，那他的成本就会越来越高，那最后就只能割肉在地板上。对，所以说就13户要想在股市当中生存下去的话，还是需要有很多的知识和自律的你觉得散户要想在股市当中比较安全的去操作有哪些原则是必须要坚持的？其实我觉得，散户要想在股市当中不被收割的话，最重要的是你要去学习一些基本的知识。然后要去理性的去判断市场，你不要去相信那些所谓的内幕消息，也不要去盲目跟风。那你要去多读一些好的书籍。去积累一些经验那同时，你还要去做好风险控制，就是你要去分仓管理，你要去设置好你的止损，那你也要去长期的去持有一些优质的公司，那你同时也要去关注整个市场的动态，那同时，你也要去保持一个良好的心态，不要去贪图一些短期的李一那你才能够真正的在这个市场当中去提高自己的胜率。聊到这，其实大家都能看出来，无论是机构还是散户，要想在这个市场当中生存下去，其实都不是一件容易的事儿。但是我觉得，只要我们能够去掌握一些规律，然后能够去理性地面对市场的波动，我觉得我们都是有机会能够实现自己的投资目标的。好了，那么今天的分享咱们就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期节目再见。白白。